GS건설 주가 전망

GS건설 전망 및 분석 #1 (20.4Q)

이번 글에서는 GS건설이라는 기업의 리포트에 대해서 심층적으로 알아보면서 주가 분석을 진행하겠습니다.

GS건설은 인프라, 건축, 주택신축판매, 플랜트, 전력 및 해외종합건설업 등을 주요 사업으로 하고 있습니다.

베트남시장의 조기진출 및 사업 선점을 통한 신도시 개발사업을 진행하고 있으며 싱가포르에서도 우수한 기술력과 경험을 바탕으로 다수의 지하철공사를 수행합니다. 아래는 GS건설의 재무분석 및 투자지표 리포트입니다.

GS건설의 최근 분기별 포괄손익계산서입니다. 매출액, 영업익, 순이익과 관련된 자료입니다. 위 지표에서 중요하게 볼 지표는 ▲당기순이익입니다. 영업이익에서 이런 비용과 세금을 납부하고 나면 회사가 실제로 순수하게 남긴 이익이 당기순이익입니다. 그러나 당기순이익을 산출하는 기준은 언제든지 변동될 수 있으므로 유의하셔야 합니다.

GS건설의 최근 분기별 수익성 관련 지표입니다. 수익성지표와 투자수익률에 대한 자료입니다. ▲ROE(자기자본이익률)은 기업이 자본을 이용해 얼마의 순이익을 냈는지 나타내는 지표입니다. ▲ROA(자산 수익률)은 총자본 대비 얼마의 순이익을 벌어들였는가를 나타내는 지표입니다. ▲ROIC(투하자본수익률)은 순수하게 기업 본연의 영업활동에서 발생하는 수익성을 측정하는 지표이며 기업 운영을 봄에 있어서 중요한 지표입니다.

GS건설의 최근 분기별 성장성 관련 지표입니다. 성장성지표에 대한 자료입니다. ▲총자산은 기업의 규모를 보여줍니다. ▲유동자산은 현금 및 현금성자산, 매출채권과 같이 움직일 수 있는 자산을 뜻합니다. ▲유형자산은 토지, 건물과 같은 비유동자산 중에서 기업의 영업활동과정에서 장기간에 걸쳐 사용되는 자산을 뜻합니다. ▲자기자본증가율은 기업 소유의 자본이 증가하고 있는지에 대한 여부를 나타내는 지표입니다.

GS건설의 최근 분기별 안정성 관련 지표입니다. 부채에 대한 자료입니다. ▲유동부채란 만기가 1년 이내 도래하는 부채를 말하며 비유동부채는 반대로 1년 이후에 도래하는 부채를 말합니다. ▲이자보상배율은 기업이 수입에서 얼마를 이자비용으로 쓰고 있는지를 나타내는 지표입니다.

GS건설의 최근 분기별 활동성 관련 지표입니다. 회전율에 대한 자료입니다. 회전율은 자신의 자본과 매상고 또는 생산고와의 비율을 나타내는 지표입니다. 예를 들어서 1년간의 자기 자본 회전율은 자기 자본에서 연간 매상고를 뺀 것입니다.

GS건설의 최근 동향에 대해서

GS건설의 올해 3분기까지 연결기준 누적 매출액은 7조3090억원, 영업이익 5470억원이며 지난해 같은 기간과 비교하면 각각 4.1%, 6.5% 감소한 것입니다.

GS건설의 최근 매출은 지난해(2019년)에는 매출은 10조4166억원, 영업이익 7673억원으로 매출과 영업이익 모두 큰 폭으로 감소했습니다.

지금과 같은 추세라면 올해 목표로 하고 있는 매출 11조500억원 달성은 쉽지 않다는게 시장의 예측이며 영업이익 역시 지난해 수준에는 다소 미치지 못할 전망입니다.

신규 수주도 막판 회복세를 보이고 있지만 당초 목표치인 11조5000억원 달성은 쉽지 않아 보이며 GS건설의 신규 수주는 3분기 누적 7조513억원으로 지난해 보다 13% 늘었지만 연간 목표치 대비로는 60%를 조금 넘깁니다.

GS건설 투자에 앞서 본 기업과 관련된 자료를 면밀히 검토하는 것은 중요할 것입니다.

점차 여러 분야에서 개선되는 GS건설

그러나 신규 수주가 1분기 2조2690억원에서 2분기 2조4170억원, 3분기에는 2조8270억원으로 꾸준히 늘고 있다는 점은 긍정적으로 평가되며 여기에 재건축 및 재개발 등 정비사업 수주도 탄력을 받습니다.

상반기에는 눈에 띄는 수주가 없던 GS건설은 지난달 부산 문현1구역 재개발 사업을 수주하면서 그나마 선방했습니다. 연말 막바지 수주에 총력을 기울이고 있고 GS건설은 인천 부평과 경기도 남양주에서도 추가 수주를 기대하고 있습니다.

3분기까지의 성적표는 아쉬움이 있지만 내일을 생각하면 긍정적으로 보이며 GS건설이 공격적으로 추진하고 있는 신사업부문에서 가시적인 성과가 나오기 시작한 것입니다.

아래는 GS건설의 주봉, 일봉 주가 그래프이며 자료 분석에서 유용하게 쓰일 수 있게 하기 위해서 등락에 따라 값의 변동 상황을 담은 일봉 심층자료도 담았습니다.

2018년부터 지금까지 GS건설 주봉 차트입니다. 녹색선은 5일선, 적색선은 20일선, 보라색선은 60일선, 주황색선은 120일선입니다. 아래 청색 차트는 거래량을 뜻합니다.

2019년부터 지금까지 GS건설 일봉 차트입니다. 아래는 심층자료로 양옆으로 넘기실 수 있습니다.

01234567891011121314151617181920

01234567891011121314151617181920

GS건설의 신사업에 대해서

GS건설의 신사업은 분야도 다양합니다. 우크라이나와 인도 태양광 발전, 배터리 재활용 사업, 선진 모듈러 업체 3곳 동시 인수로 주택건축시장 공략을 비롯해 최근에는 부산시가 추진하고 있는 '스마트양식 클러스터' 사업에도 진출했습니다.

뿐만 아니라 최근 진행되고 있는 두산인프라코어 인수전에도 도미누스 인베스트먼트와 컨소시엄을 구성해 참여하고 있으며 만약 두산인프라코어 인수에 성공한다면 건설기계 제조업까지 진출하게 되며 시너지 창출도 가능하게 될 것입니다.

GS건설의 3분기 실적만 보면 매출 2조3200억원, 영업이익은 2103억원이며 매출액은 전년동기 대비 5.0% 줄었지만 영업이익이 11.7% 증가했습니다. 이 가운데 신사업부문 매출은 지난해 700억원에서 올해 1890억원으로 크게 늘었으며 이에 대한 시장의 평가도 긍정적인 상황입니다.

이 글의 단락에서는 GS건설 주가에 대한 키포인트를 짚어보도록 하겠습니다.

GS건설 주가의 키포인트는 신사업부문

앞서 봤듯이 GS건설이 공격적으로 추진하고 있는 신사업부문에서 가시적인 성과가 나오기 시작한 점을 중요하게 눈여겨봐야 할 것입니다.

GS건설 Ch01 주가 전망 및 분석글을 갈무리하면서 여러분의 성투를 기원합니다.

글을 마치면서

이외에도 건설주를 확인하고 싶으시다면 건설주 태그 영역을 확인해주세요. 감사합니다.